圣诞节，女孩玛丽得到一只胡桃夹子。夜晚，她梦见这胡桃夹子变成了一位王子，领着她的一群玩具同老鼠兵作战。后来又把她带到果酱山，受到糖果仙子的欢迎，享受了一次玩具、舞蹈和盛宴的快乐。1920年代的维也纳，九岁的小女孩玛丽居住在自己奢华的家里。不过锦衣玉食的生活并没有让玛丽开心起来，因为她有一个讨厌的哥哥，还一双对自己视而不见，只知道忙个人“事业”的父母。一个人“独居”的玛丽在内心渴望有一个玩伴，渴望有一次出奇的冒险经历。圣诞节前的平安夜，玛丽最喜欢的叔叔艾尔博特到了维也纳，他给玛丽带来了一个珍贵的圣诞礼物——一个木头制作的胡桃夹子。这个胡桃夹子的“身世”非常复杂，其中蕴含着许多秘密。在平安夜里，玛丽的幻想为胡桃夹子注入了生命。醒来的胡桃夹子自我介绍说自己叫做NC（Nut Cracker），他告诉玛丽他是如何来到维也纳的。在到维也纳之前，他生活在一个奇幻的世界里。在那里，所有的玩具都具有生命，而且所有的物体都是正常的十倍大小。大家都高高兴兴、平平安安地生活在一起。当然，即使是童话世界也不会那么完美。在那里，有一支老鼠军队，军队里的老鼠各个都长着骇人的獠牙。这些老鼠战士的头领是一只拉风的鼠王以及它那个狡猾的母亲。这支老鼠大军所进攻的对象就是有生命的玩具。很不幸，NC就是这么被它们抓住，变成了木偶，然后来到维也纳的。为了救出NC，玛丽必须回到童话世界进行一次冒险，她要对抗的是整支老鼠大军和它们的头领。玛丽能成功么？在这个亦真亦幻的“幻想”中，玛丽又会遭遇到哪些奇幻的事情呢？