做为舞台表演者，魔术师已濒临绝迹。摇滚明星和流行歌手轻而易举地从魔术师手里夺走了舞台，同样，也夺走了他的经济来源。迫于经济压力，魔术师不得不接受在诸如地下室，花园聚会，酒吧或者咖啡厅这种低档的表演场所里进行演出。在苏格兰西岸的一个小乡村酒吧里的一次不太重要的表演中，他认识了一个叫爱丽丝的天真女孩，这次相遇完全地改变了他的生活。
这次表演是被安排用来庆祝这座偏远小岛初次实现电力供应。那晚，爱丽丝和其他人一样，她被他的魔术表演所吸引；但是，爱丽丝又和其他人不一样，因为她完全对他的魔术信以为真，她认为那是真正的魔法。爱丽丝跟随魔术师到了爱丁堡，并在他为当地的小戏院表演的时候为他打理家务。魔术师感动于爱丽丝对于魔术的热爱，为了奖励她，他不停地表演魔术给她看，甚至有的演出都是公益性质不给予报酬的，他仍旧会去表演。他不敢想象做任何让爱丽丝失望的事情（告诉她自己的魔术只是表演是绝对不可能的。）所以，魔术师不敢向爱丽丝以及自己承认自己其实不能真正地使用魔法，取而代之的是为了填补爱丽丝的任何关于魔术的幻想他都得不断地用谎言和实际行动（魔术表演）去补救，因此，把自己弄得倾家荡产……